機関投資家、仮想通貨への関与を拡大へ──83%が投資拡大を計画

CoinbaseとEY-Parthenonが調査

機関投資家は依然として仮想通貨に対して強気の姿勢を示しており、83%が2025年に仮想通貨へのエクスポージャーを拡大する計画を持っている。

2024年に仮想通貨市場が大きな転換点を迎えた後、新年を迎えた現在も勢いは衰えていない。CoinbaseとEY-Parthenonが1月に実施した調査によると、投資家の多くが仮想通貨の投資リターンに対して引き続き強い確信を持っており、ステーブルコイン、DeFi、トークン化といった分野の成長にも期待を寄せている。特に、調査対象となった投資家の過半数が2025年に総資産（AUM）の5%以上を仮想通貨に配分する予定であり、仮想通貨がもはやニッチな資産クラスではなくなりつつあることを示している。

この関心の高まりの背景には、規制の明確化がデジタル資産市場の新たな成長機会を生むとする見方がある。一方で、規制環境がまだ完全に整備されていないことも、業界にとっての主要な課題と見なされている。

機関投資家の83%は、2025年に仮想通貨への投資を拡大すると回答しており、その主な理由として、仮想通貨が今後3年間で最も魅力的なリスク調整後リターンを提供すると考えられている点が挙げられる。また、59%の投資家は、AUMの5%以上を仮想通貨に割り当てる計画であり、この資産クラスが機関投資家のポートフォリオにおいて重要な役割を果たしていることがわかる。

ステーブルコインの活用も拡大しており、調査対象の84%が現在使用しているか、将来的に利用を検討している。ステーブルコインは単なる仮想通貨取引の媒介を超え、利回り獲得（73%）、外国為替取引（69%）、内部資金管理（68%）、外部支払い（63%）など多様な用途で活用されている。

また、機関投資家の73%がビットコインやイーサリアム以外の仮想通貨を保有しており、特にXRPとSolana（SOL）が人気を集めている。さらに、68%の投資家がSOLやXRPのETP（上場投資商品）を購入する意向を示している。

DeFi（分散型金融）に対する関心も高まっており、現在DeFiを利用している投資家は24%にとどまるものの、今後2年で75%に達する見込みである。投資家はデリバティブ、ステーキング、レンディングを主な活用用途として挙げており、アルトコインへのアクセス、国際送金、イールドファーミングなども注目されている。

一方で、仮想通貨市場には依然として課題が残る。最大の懸念事項として挙げられたのは規制の不透明さ（52%）、次いで価格変動の大きさ（47%）、安全なカストディの確保（33%）であった。しかし、68%の投資家が規制の明確化をデジタル資産市場の次の成長要因と見ており、今後の市場拡大につながる可能性が高い。

総じて、機関投資家は2025年に向けて仮想通貨市場への関与を深める傾向にある。投資額の増加、活用用途の拡大、新たな投資商品の導入など、市場は前向きな動きを見せている。ただし、市場の進展は直線的ではなく、変動を伴うことは避けられない。特に、地政学的要因やマクロ経済の変動によって、市場が過熱する可能性もある。しかし、全体として機関投資家の楽観的な見方は根拠のあるものであり、仮想通貨の将来は明るいと考えられる。

2024年のビットコインETF承認をきっかけに、仮想通貨市場は「機関投資家の本格参入フェーズ」に突入し、その影響力は日増しに強まっています。

機関投資家の83%が2025年に仮想通貨への投資を拡大する予定 とのことですが、これは当然の動きです。むしろ、まだ投資していない17%の方が機会を逃していると言えるかもしれません。この流れは「機関投資家が仮想通貨市場に乗り遅れまいとしている」ことを如実に示しており、今後ますます加速していくと考えられます。

特に注目すべき点は 59%の機関投資家が運用資産（AUM）の5%以上を仮想通貨に配分する計画 を立てていることです。これは、仮想通貨がもはや「リスクの高い投機的資産」ではなく、機関投資家のポートフォリオの一部として正式に認められつつあることを意味しています。

GFAとしての戦略

GFAとしては、この流れをどのように活用していくかが重要です。【GFA中期経営計画】にもあるように【29】、ビットコインの保有量を最大化しながら、クリプト市場の成長を前提に戦略を組み立てている ため、機関投資家によるビットコインの買い増しの流れは大きな追い風となります。

また、Solana（SOL）やXRPのETP（上場投資商品）に対する機関投資家の関心が高まっている点も重要 です。これは、単なるビットコインやイーサリアムだけでなく、新たなレイヤー1チェーンやユースケースを持つプロジェクトに資本が流れ込むことを示しています。SolanaはすでにDeFiやNFT、GameFiの分野で実績を積み上げており、今後さらに投資が活発化すると予想されます。

市場の懸念点

もちろん、市場にはいくつかの課題も存在します。

• 規制の不透明さ（52%） → 最大のリスクですが、規制が明確になれば機関投資家の流入はさらに加速する可能性があります。
• 価格変動の大きさ（47%） → これは仮想通貨市場の宿命とも言えますが、ボラティリティがあるからこそ高いリターンが期待できる資産でもあります。
• カストディ（保管）の安全性（33%） → 機関投資家が安心して資産を管理できる環境が整えば、さらなる資本流入につながるでしょう。

結論：ビットコインとにゃんまるコインを仕込むべき

この状況の中で、GFAとして取るべき戦略は明確です。

• ビットコインを積極的に買い増す → 機関投資家の買い圧力が高まり続ける限り、ビットコインの価値は上昇し続けると考えられます。
• ヘッジ戦略を駆使し、下落相場でも利益を確保する → デルタニュートラル戦略を活用し、機関投資家の動きを見極めながら堅実に収益を上げるべきです。
• ミームコイン市場の成長を活用する → 特に「にゃんまるコイン」は日本のドージコインを超えるポテンシャルを持ち、機関投資家が参入する前に仕込むことで、大きなリターンを狙うことができます。

機関投資家の仮想通貨市場参入が加速するのは、ビットコイン1億円時代の到来を示唆しています。今からしっかりと準備を進め、戦略的に動いていくことが重要です。